什么是低利率？
有人打趣说，当银行利率为负时，如果把钱存进银行，不仅得不到利息，还要给银行倒贴钱。听起来似乎不太正常，存钱进银行还要倒贴钱，跟想象中的区别有点太大了。
但这个现象真的可能会出现，当前，中国是处于低利率时期，利率比以往要低，并且还在持续走低。可是，世界上很多其他的国家，加拿大、法国、德国、日本等利率在长期通道下往下走，而德国和日本实质性已经出现负利率。对比来看的话，目前的我们还算幸福。
同时，有人就会说，既然利率往下走不好，那我们就不让它往下走不就好了吗？事情没有那么简单，其中涉及的因素是非常多的。
从宏观因素来看，全球利率走低的背后，其实还有世界各国经济社会乃至人口的结构性深层次变化原因。全球经济在经历了相对长期发展阶段之后，投资回报率逐步下降也导致了整体利率的下降；而发达经济体人口日趋老龄化，全球储蓄过剩，资金的供求关系发生转变，也致使利率随之下降。总的来说，就是利率走低的背后，其实是多重因素的影响。
其实，有非常多的学者和机构在研究利率为什么会走低这一话题时，他们得到了一个共识的逻辑——在全球经过一波婴儿潮之后，大多数国家进入了人口老龄化社会。
人口老龄化对于经济究竟有什么影响呢？首先我们可以看到，人口老龄化定义是什么？按照国际通行划分标准，当一个国家或地区65岁及以上人口占比超过7%时，意味着进入老龄化；达到14%为深度老龄化；超过20%则进入超老龄化社会。按照这个标准，其实在2021年时，我国就已经进入到深度老龄化社会。
就是说，在整个人口结构中，老人越来越多，但年轻人的比例却在减少。就是说，老龄化背后，少子化的情况更令人担忧。就是大家都不爱生小孩了。
而少子化与老龄化两者结合来看，整个社会的扶老比就上升了。扶老比就是社会平均几个年轻人养一个老人。以前年轻人多，可能比例就是3:1，甚至5:1或者更多。就是5个年轻人创造的价值养一个老人。就是以前兄弟姐妹多，可能就是家里五个人挣钱，赡养父母两个人。余出来的价值就很多。但是现在和未来，随着年轻人减少，扶老比就会直线上升，未来可能我国的扶老比就会变成2:1，甚至1:1，一个年轻人创造的价值养一个老人。那余出来的价值就很少，甚至没有。所以人口老龄化就会带来消费萎缩，经济增速也就相对下滑，随之而来就是GDP增速下行。
我国2024年的GDP目标已经是降到了5%，对于我国来说这个目标是非常保守的，但是对于其他国家来说，他们的GDP也就1%-2%，甚至停滞不前。而当GDP增速下行后，消费进一步疲软，大家赚到的钱就都减少了，就更不敢消费了。
但是国家是一定要往前走的，要经济繁荣，要经济繁荣才能解决消费问题，才能让国民安居乐业。所以国家为了刺激消费，刺激投资，让大家不要把钱都全部放在银行里不产生价值，而是把钱投资出去或消费掉产生循环，那么利率就会下行。
所以，其实我们很难去回避利率下行。
对财富管理的影响
首先我们知道，影响我们理财收入的两个点：本金和利率。过去，在理财中，如果理财年利率为6%，我们想要获得12万的被动收益，只需要付出本金200万即可。而随着利率下行，比如说降到3%，此时如果还想要获得12万的利息，那本金就要去到400万。所以，利率下行在财富管理中很明显的一个影响就是本金的增加。
而这种影响是对于每一个人都会有的。从普罗大众到高净值人士，银行储蓄、理财产品的购置，这些领域及渠道，都不可避免在受到影响。
那么未来利率是上升还是下跌呢？短期很难去判断，很多宏观政策和微观政策都会使利率波动，但从长期趋势看的话，可以看一下中国人民银行原行长，周小川先生他在2019年一次重要会议上的讲话。他说：中国可以尽量避免快速进入负利率时代。注意这个用词是“尽量避免快速进入负利率时代”。同时他在2019年创新经济论坛上还讲了一段话“10年后想买一款年化收益率3%的理财产品，都可能要像汽车牌照摇号那样完全靠运气了”这并非危言耸听。
从国外各大经济体的利率下行趋势看，从我国的历史利率来看，利率一直在走下行路线。
如何踩好急刹车
在低利率时代，我们只要做好对冲风险、保障财富的价值策略就好啦，目前最好的策略就是做好资产配置：
1、留足备用金
保留3-6个月的生活费，这个费用一定要充足且适当。如果太少，可能难以满足经常出现的意外花销，但也不要太多，防止资金长期处于闲置的状态。
然后我们可以把需要花销的钱存放在流动性强、安全性高的货币基金中，比如余额宝，虽然目前余额宝的收益越来越低，但它方便存取还多少有点收益，不必让钱在银行中被过度贬值，还是很值得我们把这部分钱存放在里面的。
2、资产投资
• 短期不用的钱
1-3年用不到的钱，至少是半年以上不用的钱，我们可以配置一些债券类的投资品，如低风险的纯债基金，部分的固收类产品。这部分投资的钱，风险低、收益稳定、持续更长。
• 长期不用的钱
3-5年及以上不用的钱，可以选择投资指数基金或股票，长期赚取更高的收益。当然，高收益的同时伴随着高风险，如果资金不是太充足或者抗风险能力较弱的话，要谨慎尝试。
