1、随着宏观调控力度加大，更多“逆周期”政策出台，2024将是中国经济的触底、回暖之年。其实在2023年四季度，部分指标就出现了触底迹象，比如工业生产、居民消费、投资、社融等。2、2024年的经济增长目标大概率会定在5%左右，实现的难度比今年略高一些，所以财政、货币、民生、开放等政策都会继续加码。3、央行会继续降准、降息，但空间不大，或许跟2023年接近。降准的步伐大概率仍然是每次0.25个百分点，降息是每次10到15个基点。LPR（贷款市场报价利率）中，5年期利率的降幅可能大于1年期。4、无风险利率（定期存款利率）、低风险利率（银行理财）等，在2024年会继续下降。这有利于激发投资、消费热情。2024年，住户贷款、尤其中长期住户贷款（房贷）会恢复增长，存款增长幅度将回落。5、广义货币M2有望在2024年1月（或2月）突破300万亿大关。社会融资规模存量有望在2024年突破400万亿大关。M2、社融存量在2024年同比增速的高点，大概率都不超过11%。6、财政政策会适度加力，也就是比2023年的力度略大一些。主要体现在：赤字率实际不会低于今年（3.8%左右），新增国债、地方债会略超今年，减税降费也会继续。
7、房地产、城镇化的拐点，带来了地方财政收入的拐点。为了保障普通三四五线城市以及乡镇的运转，财政转移支付的力度会进一步加大，总转移金额再创新高，有望接近甚至突破11万亿。8、国家着手建立“粮食产销区省际横向利益补偿机制”，粮食“净调入”的大省、大市（广东、浙江、福建、北京、上海等），将通过这个机制补贴产粮大省（黑龙江、河南、内蒙古、吉林、安徽等），这其实是一种新型转移支付。9、全国土地出让收入大概率跟2023年基本持平。2023年全年估计是5.5万亿左右，历史最高点是2021年的8.7万亿。中小城市的土地出让难度加大。
10、房地产市场将基本企稳，划出L型的下面一横。部分中心城市的核心片区，房价有望在2024年末出现轻微的反弹。
11、还可能会有个别大型房企“出问题”，但整个行业风险可控。在浙江等地，会有新生代的民营房企出现在全国排行榜（销售额、销售面积、拿地金额）的前列。个别经营不善的国有房企，可能会被整合。12、一线城市会继续放松楼市。广州11个区，已经有5.5个区不限购，未来可能继续缩小限购范围；北、上、深可能实施“差异化政策”，边缘城区可能显著降低限购门槛，甚至出现不限购城区。比如北京的延庆、平谷、怀柔、密云；上海的临港新片区、金山、崇明；深圳的大鹏、坪山、龙岗、盐田。13、超大、特大城市的城中村改造将全面提速。拆除重建的城中村，将全面推行“净地出让”模式，这有利于提高效率、减少纠纷，但也会提升大城市中心区的地价。14、房地产税试点，2024年大概率不会扩围。2021年10月，全国人大授权国务院部分地区开展房地产税改革试点工作；2022年3月，财政部表示“综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件”。15、资本市场有结构性机会。中央经济会议点到的几个重点行业，比如人工智能、生命科技、商业航天、低空经济、量子技术等，以及重点支持的消费领域（新能源汽车、电子产品），再加上超跌的房地产龙头，国企龙头（中特估）、券商并购等，都值得关注。16、2023年是1949年以来退休人员最多的1年，2024年是退休第二多的1年，随着经济企稳，2024年的就业形势有望好转，青年失业率将有所降低。渐进式延迟法定退休年龄或许会试点，但不太可能在2024年全面落地。17、2024年的大部分时间，人民币跟美元的汇率会稳定在7.1到7.2附近。下半年会略有升值，不排除回到7以内。影响汇率的，主要是中美关系和中国对外出口情况。18、对外开放将迈出新步伐，目标是进一步融入国际大循环，巩固外贸外资基本盘。路径是“对标国际高标准经贸规则”，争取加入CPTPP（全面与进步跨太平洋伙伴关系协定）和DEPA（数字经济伙伴关系协定）。中央支持上海全面对接国际经贸标准的“80条”已经发布，包含了“国有企业改革”、“劳动者权益保护”、“环境保护”、“知识产权保护”、“政府采购改革”等条款。19、美元将在2024年进入降息周期。第一次降息或许发生在5月前后，这对全球经济、中国经济构成利好。由于美元利率见顶，中美利率倒挂也将见顶，会有国际热钱回流港股、A股和中国债券市场。美联储可能会在2024年降息50到75个基点。2024是美国大选年，中美关系面临新的不确定性。20、随着美联储降息的预期越来越强烈，贵金属、加密货币将在2024年上半年异常活跃。但各国央行增持黄金的举动，将在2024年上半年逐步中止。需要提醒大家的是：世界充满了不确定性，没有人能真正预见未来一整年的变化。投资有风险、决策须谨慎。
